回测、统计检验与成本建模 —— 一个统计成不成立,以及它扣掉摩擦后还剩什么。

• 一个真实的异象,和一条过不去的摩擦线
  2026-08-23 · 量化
  MU 隔夜策略 3 年回测。统计成立、夏普更高、回撤只有一半 —— 然后被每晚 17 个基点的过路费吃掉八成收益。