MU 隔夜策略 3 年回测。统计成立、夏普更高、回撤只有一半 —— 然后被每晚 17 个基点的过路费吃掉八成收益。

自动化系统最危险的失败不是报错,是继续输出看起来完全正常的东西。

我给自己写了一套 21 天习惯追踪。真正花时间的不是代码,是决定"什么才算数"。

同一件活,自己干和派出去干,成本差两个数量级。关键不是模型多强,是分工。

机构交易员下单前要过风控。个人交易者没有风控,于是把最糟的决定留给了最差的时刻。

单日 −6% 的暴跌里,近月深虚认沽最高涨了 783%。但把这归因于"看对了方向",是对当天真正发生的事的误读。